Dette mezzanine : un instrument clé du financement des PME

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Une approche innovante de la dette privée qui place l’ESG au cœur du financement

Notre approche flexible mêle dette mezzanine et fonds propres afin d’offrir une structure de financement adaptée aux problématiques des entrepreneurs et à la maturité de leurs projets. Notre sélection intègre pleinement les enjeux environnementaux et sociaux pour faire de la dette privée un instrument clé du financement des acteurs durables de demain.

S'adapter aux besoins des entrepreneurs

Notre approche flexible se décline dans 3 types de situation : Sponsorless (accompagnement des dirigeants), Mezzanine Développement (financement de la croissance) et Sponsored (opération auprès de partenaires financiers actionnaires). Mêlant dette mezzanine et fonds propres, notre stratégie donne la priorité au maintien d’un rendement courant contractuel attractif, sans renoncer à la plus-value equity, tout en assurant la diversification des risques (equity sponsors, secteurs, modèles d’affaires, taille de sociétés).

Financer des projets à fort potentiel

Forte de plus de 10 ans d’expérience dans la dette mezzanine, l’équipe cherche à identifier les meilleures opportunités d’investissement en s’exposant à des tendances structurelles de long terme : nous privilégions les sociétés qui s’inscrivent dans la transition écologique et énergétique (production et aux services de demain), celles dont l’activité est liée au bien-être et à la santé ou encore les entreprises actives dans le domaine de la tech

Une analyse extra-financière différenciante

L’analyse des enjeux extra-financiers fait partie intégrante de notre processus de prise de décisions et repose sur des exclusions sectorielles spécifiques et la recherche de controverses potentielles, une analyse ESG approfondie focalisée sur les enjeux les plus matériels en matière de durabilité et l’identification d’axes de progression. Nous nous engageons à accompagner les dirigeants dans l’amélioration de leur démarche, avec la volonté d’indexer une partie de notre performance à des critères ESG ambitieux, propres à chaque entreprises (empreinte carbone, diversité, engagement…).

3 millésimes

160 M€ investis

+40 transactions

10 ans d’investissement

Un financement à mi-chemin entre la dette et l’equity

La dette privée devient un instrument clé pour les petites et moyennes entreprises : d’abord parce que l’accès aux financements non traditionnels pour soutenir leur développement leur est désormais largement facilité, mais aussi parce qu’elles peuvent compter sur les acteurs de la dette mezzanine pour compléter ce financement lorsque les banques réduisent leur quantum. En tant qu’acteurs de la dette mezzanine, notre accompagnement cohabite de façon très souple avec des financements en dette senior ou des investissements en equity, sur un segment de marché où la flexibilité joue un rôle clé dans la matérialisation des transactions.

Nos critères d'investissement

Opérations

Sponsorless, Sponsored, Mezzanine Développement

Ticket

Des investissements pouvant aller de 4 à 10 millions d’euros

Cibles

Des PMEs en croissance, avec un EBITDA > 2 M€

Secteurs

Produits et services de demain, santé & bien être, tech

Nos investissements

WAAT

Pure player dans le secteur de la recharge des véhicules électriques couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur

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Orès

Couvrir toute la chaîne de valeur de la communication et du marketing digital

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Chaîne novatrice d'hôtels qui revisite l'hôtellerie économique standardisée

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December Digital

Acteur clé de la création de sites web et du SEO en France

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Afitex

Leader français de la fabrication de géosynthétiques

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Solice

Leader français de la construction et de la rénovation de réseaux de chaleur, vecteur de la transition énergétique

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Notre équipe d'investissement

Diego APONTE-VARGAS

Directeur de gestion & de la stratégie internationale

Valentine FAUROUX

Directrice de participations

Suzanne TRAN

Directrice de participations

Théodore LECOMTE

Chargé d'affaires senior

Nos expertises d'investissement

Private Equity

PRIVATE EQUITY MULTI-STRATÉGIE

Une gamme d'investissement diversifiée offrant un accès privilégié aux meilleurs fonds et actifs durables européens.

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Impact Océan

Blue Ocean

SWEN BLUE OCEAN

Une stratégie d'investissement à impact qui investit en direct dans des start-ups dont les innovations participent à la régénération de la santé des océans.

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Tech for Good

SWEN Private Equity Multi-stratégie

VENTURE CAPITAL TECH FOR GOOD

Une démarche innovante pour financer la croissance de la Tech for Good et favoriser les innovations au service de la Nature.

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Infrastructures

INFRASTRUCTURE MULTI-STRATÉGIE

Une expertise multi-stratégie et de co-investissement pour financer les infrastructures de demain au bénéfice d’une économie durable.

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Impact Climat

SWEN IMPACT FUND FOR TRANSITION

Une stratégie d'investissement à impact pour accélérer la décarbonation de l’économie via le déploiement d'actifs verts.

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