SWEN Select Infrastructures, une solution de placement accessible aux investisseurs particuliers

SWEN Capital Partners, acteur de référence de l’Investissement Responsable en non coté, ouvre aux particuliers l’accès à la classe d’actifs des infrastructures, traditionnellement réservée aux investisseurs institutionnels, avec le lancement du FCPR^[1]  SWEN Select Infrastructures. Soutenu par la Macif et Abeille Assurances, ce fonds evergreen offre aux épargnants, via l’assurance-vie ou l’épargne retraite, un potentiel de rendement à long terme en diversifiant leur portefeuille.

Des actifs réels et essentiels, un contexte porteur

Avec ce lancement, SWEN Capital Partners poursuit une dynamique enclenchée en 2021, avec l’ouverture d’une gamme de fonds dédiés à la gestion privée et de fortune, et dont le succès a démontré l’intérêt croissant des investisseurs individuels pour cette classe d’actifs, historiquement réservée aux investisseurs institutionnels.

La société de gestion investit dans des actifs réels stratégiques, indispensables à la souveraineté économique, au bon fonctionnement de notre économie et pleinement ancrés dans les enjeux environnementaux et sociétaux. Portées par des besoins d’investissements colossaux estimés à près de 100 000 Md$ d’ici à 2040 selon le G20^[2], les infrastructures (Energie, Transports, Télécoms et Infrastructures sociales) forment une classe d’actifs bénéficiant d’un profil rendement / risque attractif et résilient dans les différents cycles économiques, d’une protection contre l’inflation et d’une décorrélation par rapport aux marchés cotés^[3].

Le FCPR SWEN Select Infrastructures, disponible en unité de compte (« UC »), répond à une demande croissante de la part des épargnants individuels de se voir offrir la capacité d’investir dans des actifs réels présentant à la fois des caractéristiques défensives et des relais de croissance identifiés tout en contribuant à accélérer la transition vers un monde plus respectueux de l’environnement comme par exemple la production d’énergie solaire, éolienne ou de biogaz, de transports bas carbone, de réseaux de fibre optique, de centres de données, ou encore d’installations de traitement d’eau et de déchets. SWEN Capital Partners se place ainsi aux avant-postes du mouvement de démocratisation du non coté qui s’est accéléré avec l’entrée en vigueur Loi industrie Verte^[4], en lançant le fonds SWEN Select Infrastructures.

L’expertise et le savoir-faire institutionnel de SWEN CP au service de l’épargnant

Emmenées par Thibault Richon, Directeur de l’activité multi-stratégie Infrastructure, les équipes d’investissement ont déjà constitué un portefeuille diversifié au lancement du fonds. Les épargnants pourront s’appuyer sur l’expertise reconnue de SWEN CP en matière d’infrastructures, présente depuis 15 ans sur le marché, avec près de 10 Md€ d’encours sous gestion^[5]. Les équipes de la société de gestion ont vu émerger cette classe d’actifs en Europe au début des années 2010, et ont démontré leur capacité à générer de la performance solide comme en témoignent les 5 premiers millésimes de fonds ouverts qui affichent des résultats supérieurs aux objectifs^[6].

Ce nouveau fonds SWEN Select Infrastructures, adossé à la gamme institutionnelle de multi-stratégie Infrastructure de SWEN Capital Partners, investit directement dans des projets d’infrastructures ainsi que dans des fonds dédiés au financement d’infrastructures. Cette stratégie vise à construire un portefeuille diversifié de plus d’une centaine d’actifs, exclusivement dans les pays de l’OCDE dont 75% dans des pays européens. Les actifs visés concernent aussi bien les infrastructures existantes et opérationnelles dites « brownfield » que les infrastructures en cours de développement dites « greenfield », dans des secteurs portés par trois grandes tendances : la décarbonation, la transformation numérique et les changements démographiques (urbanisation, vieillissement de la population…).

SWEN Capital Partners met au profit de la gestion du fonds SWEN Select Infrastructures son écosystème de partenaires de premier plan, son expertise reconnue par de nombreux investisseurs sur cette classe d’actifs et son savoir-faire historique en matière d’ESG et d’impact.

Une solution pour les assureurs, les distributeurs et leurs clients

Agréé par l’AMF en 2024, SWEN Select Infrastructures, qui a collecté 40 M€ au lancement, vise à cinq ans, une taille cible de 300 M€ et un objectif de performance annuelle nette supérieure à 6%^[7]. Ce fonds est classifié article 8 au titre de la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Il est composé d’une poche de liquidité d’au moins 10% investie dans des actifs financiers dits liquides (OPCVM ou produits monétaires) et propose une fréquence hebdomadaire de valorisation, souscription et rachats répondant notamment aux exigences de liquidité attendues pour une distribution en Assurance Vie et Plan Epargne Retraite^[8].

Portée par Xavier Le Blan, l’équipe de Gestion Privée de SWEN Capital Partners, s’appuyant sur une synergie forte avec OFI Invest Asset Management, met son expertise au service des réseaux partenaires. La distribution de ce fonds a notamment été initiée depuis le mois d’avril 2025 par Mutavie, filiale épargne assurance-vie de la Macif. SWEN Capital Partners entretient un dialogue actif avec de nombreux autres partenaires potentiels afin de référencer cette stratégie au sein de leurs contrats.

« Les tendances structurelles à long terme placent les infrastructures au premier rang des priorités environnementales et sociales à l’échelle mondiale. Face aux montants colossaux nécessaires pour relever ces défis, le financement des infrastructures n’est plus du seul ressort des pouvoirs publics : des capitaux privés doivent être massivement engagés. Nous intervenons sur cette classe d’actifs depuis près de 15 ans pour les investisseurs institutionnels et souhaitons en ouvrir l’accès aux particuliers en créant une solution adaptée. L’intégration progressive d’une part de non coté dans l’assurance-vie et l’épargne retraite permet de flécher l’épargne longue des Français vers le financement de projets structurants, dont les infrastructures constituent une composante clé », déclare Xavier Le Blan, Directeur de l’Innovation et de la Gestion privée chez SWEN CP.

« À la Macif, en tant qu’assureur mutualiste, nous sommes convaincus que nos investissements sont le reflet de nos engagements, conviction que nous partageons avec notre partenaire SWEN Capital Partners depuis de nombreuses années. L’intégration du fonds SWEN Select Infrastructures vient enrichir notre offre patrimoniale, Jeewan Patrimoine, en proposant une solution financière riche, complète et alignée sur les enjeux du monde de demain. Permettre à nos sociétaires d’investir sur un fonds non coté est une réelle opportunité pour eux de diversifier leur épargne tout en lui donnant un sens plus concret », ajoute Odile Ezerzer, Directrice Finance Épargne Macif.

« L’expérience, l’expertise et l’historique de performance des équipes de SWEN Capital Partners en font un acteur incontournable des investissements en infrastructures et sur le segment du non-côté. Depuis 2021 et l’intégration d’Abeille Assurances au sein d’Aéma groupe, nous n’avons eu de cesse de multiplier les initiatives et investissements auprès de SWEN Capital Partners, partageant une philosophie d’investissement très similaire centrée sur le financement de l’économie réelle. Donner aujourd’hui accès à nos réseaux de distribution à ces expertises est une formidable opportunité d’investissement pour nos clients. Nous sommes convaincus que l’épargne collectée sera ainsi déployée dans l’intérêt maximum de nos assurés, permettant un investissement dans une classe d’actif désormais incontournable, en fort développement, affichant un profil de performance robuste et bénéfique pour notre futur commun. », conclut Thomas Rivron, Directeur des investissements d’Abeille Assurances.

^[1] Fonds commun de placement à risque. ^[2] Global Infrastructure Outlook, une initiative du G20. ^[3]Investir dans des projets d’infrastructures implique des risques inhérents au fonctionnement et à l’activité des infrastructures : des risques associés à la situation économique générale, des risques climatiques et environnementaux, des risques liés à l’évolution réglementaire ou législative, des risques liés à la construction, l’exploitation et la maintenance, des risques géographiques. ^[4] LOI n° 2023-973 du 23 octobre 2023 relative à l’industrie verte. ^[5] Actifs conseillés ou gérés. ^[6] Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. ^[7] L’objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion et ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance. Les performances futures sont soumises à l’impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l’avenir. ^[8] Il existe une période de blocage de 5 ans et un risque de blocage des rachats dans les conditions prévues au sein de la documentation juridique du fond.